На данный момент оборотные средства «Укртелекома» составляют около 500 млн. грн. Располагая таким объемом средств, предприятие не сможет в полностью погасить имеющуюся у нее задолженность Credit Suisse First и Deutsche Bank. В случае если компания сможет договориться с кредиторами о реструктуризации — это будет означать наступление технического дефолта. Госкомпания ведет переговоры с банками о рассрочке по оплате 75% суммы платежа по кредиту минимум на три месяца — то есть компания в срок выплатит банку только $13,8 млн. Шансы добиться отсрочки у кредиторов на несколько месяцев достаточно высоки, так как финучреждения уже несколько раз могли потребовать досрочного погашения кредита, но не пошли на этот шаг.

В феврале завершилась процедура санации Днепровского завода минеральных удобрений (ДЗМУ). Этот процесс стоил кредиторам одного из крупнейших в стране производителей аммофоса без малого 13 млн грн., списанных по решению суда. ЗАО «Днепровский завод минеральных удобрений» (Днепродзержинск, Днепропетровская обл.) пребывал под действием моратория на удовлетворение требований кредиторов на протяжении последних шести лет. Банкротство ЗАО стартовало в апреле 2004 г. Тогда его инициировало государственное предприятие «ТВЭЛ» (Киев), которому ДЗМУ задолжал 1,5 млн грн. В декабре того же года Хозяйственный суд Днепропетровской области утвердил реестр требований кредиторов к должнику на общую сумму 54 млн грн., основная часть которых (около 40 млн грн.) пришлась на харьковские компании «Промышленные инвестиции», «Инвестхим» и «Украинские инвестиции», а также днепродзержинский «Фосфат».

Банки заняли выжидательную позицию накануне смены власти, поскольку возможные изменения в законодательном поле могут повлечь за собой пересмотр процентных ставок, сроков кредитования. Ипотечные кредиты предлагаются в основном под приобретение заложенного имущества по проблемным кредитам на срок от 1 до 20 лет - процентная ставка 26-30% годовых, либо на недвижимость уже сданную в эксплуатацию (срок - от 1 до 20 лет, реальная процентная ставка 28-30,1% годовых). По мнению экспертов, новостью отчетного периода можно считать лишь зарегистрированный в Раде законопроект, ограничивающий ответственность заемщиков перед банками только текущей стоимостью залога по кредиту.

В конце 2009 г. корпоративные клиенты банков начали массово расторгать кредитные соглашения на крупные суммы. Факт расторжения кредитного договора означает для клиента банка, как минимум, прекращение процентных начислений, а также штрафных санкций по кредиту. Более того, у заемщиков есть шанс добиться выведения своего имущества из залога, а также получить приемлемые условия погашения основной суммы долга по кредиту. Так, компания “Виннер Алекс Донецк” (автодилер) благодаря решению Хозяйственного суда Донецкой области добилась расторжения двух кредитных договоров с Укрпромбанком более чем на $1,2 млн и 3,7 млн грн. Более того, суд решил вывести из залога по кредиту имущество компании, а именно помещение магазина-салона по продаже автомобилей и станции технического обслуживания. Как и стоило ожидать, в Укрпромбанке возмущены таким решением суда. Салон уже продан третьим лицам. Таким образом, произошло классическое выведение имущества из залога, кредит стал, по сути, бланковым. Это значит, что банк останется ни с чем. Скорее всего, компания пойдет по пути банкротства.

На прошедшей неделе ввиду политических баталий серьезных новостей в кредитной сфере государство не порождало. По сути, продолжались отчетные публикации по результатам прошлого года – в которых за последний месяц публикуются все время разные оценочные цифры уровня проблемных кредитов на данный момент. В частности, в кредитных союзах эта цифра, уже достигла 50% или около 2 миллиардов гривен. Надо сказать, что кредитные союзы вообще стали любимой темой финансистов и законотоворцев с начала текущего года – впрочем, после полного запрета на повышение кредитных ставок серьезных законодательных сдвигов, касающихся заемщиков КС, пока не заметно.Также на прошлой неделе произошла первая с начала кризиса сделка по покупке иностранного финучреждения отечественным. Впрочем, речь идет лишь о коллекторской компании , а главное, что всего год назад эту компанию продал группе Сведбанк. Именно он же теперь выкупил свой бывший актив обратно (надо полагать, цена покупки оказалась ниже цены предыдущей продажи). По мнению экспертов, причиной сделки послужило то, что украинская дочка Сведбанк получила по результатам 2009 года максимальный убыток среди коммерческих банков Украины (ненационализированных) – свыше 2,5 миллиардов гривен – и потому шведская фингруппа вынуждена распрощаться с непрофильными для себя активами в нашей стране.

На начало 2010 года доля проблемных валютных займов, выданных населению, превысила 78% всего кредитного портфеля украинских банков. Неудивительно, что ипотечные ссуды предоставляют не больше десятка банков - против 60 учреждений в начале 2008 года. Кредит на квартиру на вторичном рынке сроком на 10 лет сейчас можно получить только в семи банках. Распрощаться с деньгами на 15 лет готовы только четыре финучреждения, а на максимальный срок (20 лет) только три. С кредитованием на первичном рынке ситуация схожая: займы выдают прежде всего банки, либо вложившие собственные средства непосредственно в строительство, либо ссудившие деньги застройщику. В любом случае выбор невелик: кредит на 10-15 лет предлагают пять финучреждений, на 20 лет - только четыре, а на 25 лет - один.

За весь прошлый год сделок на вторичном рынке с привлечением ипотеки по Киеву было не более 200. Такте данные приводит вице-президент Союза специалистов по недвижимости (ССНУ) .Причиной падения объемов кредитования аналитики называют ужесточившиеся требования к заемщику. Кредитный брокер, замдиректора АН "АльянсБрок".Главное сегодня - это подтвержденные доходы.Следующей сложностью ипотечного кредитования для заемщика стала оценка залогового имущества, которая сейчас занижена как минимум на 10-15%.Кроме того, по данным участников рынка у банков есть так называемые черные списки профессий. Сложно получить кредиты сотрудникам милиции, госслужащим, таксистам и частным предпринимателям. Намного легче получить кредит людям, работающим в брендовых компаниях. Но все же банки дают кредиты и спрос на них есть.

Перспективы создания фонда гарантирования очень высокие. Проблема возврата вкладов становится очень актуальной в свете того, что, по официальной информации, размер просроченной задолженности по кредитам КС достиг 30%, а по нашим оценкам, она составляет все 50%. Одна только безнадежная задолженность составляет 1,2 млрд. А депозиты, проблемные к погашению,— 1,6 млрд. грн. Непринятие предложенных нами решений продлит процесс сворачивания рынка.Предложенный вариант создания фонда вполне соответствует модели, разработанной ранее ассоциациями КС. В первое время фонд будет создан за счет государственных средств в виде ОВГЗ на 500 млн. грн., которые затем будут монетизированы НБУ, и долгосрочного кредита Нацбанка в размере 1 млрд. грн., который КС вернут в течение 10 лет за счет отчислений в фонд.

Изначально еще неизвестный на то время игрок пивного рынка сделал ставку на агрессивную стратегию продвижения своей продукции. У компании уже была собственная дистрибьюторская сеть, оригинальная рекламная стратегия, но не было свободных денег. На первый рекламный бюджет удалось собрать всего лишь $100 тыс., что для игрока, бросившего перчатку наиболее популярным в западном регионе старожилам отечественного пивного рынка «Львовскому пиву» и «Оболони», – слишком смело.Главные инвестиции в расширение географии сбыта и производственный цикл были привлечены благодаря займам. В первый год существования пивоварни удалось занять почти 16 млн. грн. Львиная доля этих денег – 10 млн. грн. – была получена в результате первого выпуска трехлетних облигаций под 17% годовых. Одним из держателей бумаг производителя стал Укргазбанк. В результате за первый год «Першій приватній броварні» удалось отвоевать у конкурентов 12% рынка Львовской области.

Невзирая на политическую ситуацию в нашей стране, ЕБРР планирует сохранить объем финансирования украинских проектов в 2010 г. на прошлогоднем рекордном уровне. При этом приоритетными направлениями инвестиций банка станут энергетическая сфера и инфраструктурные проекты.Стратегия Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) на 2010 г. не предусматривает сокращения объемов кредитования Украины. По его словам, банк намерен откорректировать свои приоритеты по кредитованию Украины.

Финансисты уверены, что в 2010–2011 гг. украинские банки будут допускать преимущественно технические дефолты: несвоевременное погашение заимствований и выплаты не в полных объемах.Большинство банков в прошлом году шли на технические дефолты, после чего проводили реструктуризацию, равномерно распределяя выплаты и своевременно обслуживая долги. Ряду банков это позволило выжить, поскольку избавило от необходимости отвлекать значительные ресурсы в момент дефицита ликвидности. По состоянию на начало декабря объем общей внутренней задолженности отечественных банков составлял 6 млрд грн., внешней — $29 млрд. В 2010 г., по подсчетам экспертов, финучреждениям нужно будет выплатить порядка 3–4 млрд грн. по внутренним долгам и около $6,4 млрд по внешним.

С учетом 28-миллионного кредита, его сметная стоимость была определена в 42,5 млн. долл. Хотя на полную реконструкцию коммунального предприятия требовалось порядка 200 млн. Но выводы двух иностранных консультационных фирм были категоричными: одалживать следует не более 28 млн. долл. Иначе кредит окажется невозвратным. К тому же основное оборудование требовалось покупать за границей, поскольку оно должно соответствовать принятым в Европе нормам. А раз так, то слишком уж отчетливо просматривалась испытанная схема реинвестирования зарубежных предприятий.Как бы то ни было, предусмотренные кредитным соглашением 28 млн. долл. горводоканал получил и потратил. Теперь пришло время возвращать долги. А это, оказывается, намного труднее, чем брать взаймы. По крайней мере, прошлым летом для своевременного возврата банку очередного транша в сумме 15,2 млн. грн. коммунальному предприятию довелось основательно поскрести по сусекам, чтобы избежать жестких штрафных санкций. И как знать, удастся ли это в следующий раз.

Заемщиков начнут активнее выселять из квартир и лишать автомобилей. Банкиры намерены в 2010 г. как минимум в два раза увеличить количество взысканных залогов по проблемным кредитам. Если в прошлом году финансисты удовлетворяли до 70–80% заявок на реструктуризацию займов физлиц, то в этом собираются выделять льготы не более 40–45% проблемных клиентов. Сменить милость на гнев банкиров вынудило аховое состояние их кредитных портфелей: удельный вес невозвратов за минувший год вырос почти в четыре раза.

По факту кредиты второй половины 2009 года оставили далеко позади самые грустные прогнозы, хоть и не дотянули до самых оптимистичных. Другими словами, несмотря на скептицизм статистики, утверждающей, что объемы кредитования далеки от былых, лето-2009 принесло некое оживление практически во все направления. Ну как здесь не радоваться, наблюдая, что к концу года целых 9 банков из 50-ти исследуемых выдают кредиты на покупку жилья на вторичном рынке! – тогда как до апреля-2009 такой кредит предлагал лишь один банк, а до июля-2009 – лишь два банка. Такая же картина позитивных изменений произошла и с автокредитами, и с ипотекой на покупку жилья на первичном рынке, и с кредитами под залог недвижимости. Единственные, кто подкачали – это беззалоговые кредиты наличными, но об этом речь пойдет ниже.

Большинство клиентов ждут достижения дна ипотечного рынка, поэтому существенного развития не предвидится, - добавляет, директор департамента управления продуктами розничного бизнеса VAB Банка. – Еще один сегмент – это переуступка долга по кредиту в случае реализации залогового имущества. Это направление может активно развиваться, поскольку если в 2009 году банки и сами клиенты старались при добровольной реализации держать стоимость недвижимости на высоком уровне и не передавать объекты обеспечения, то в 2010 году банки и клиенты начнут избавляться от недвижимости по кредитам, где не платятся проценты на тело.

В сфере автокредитования с банками уже сейчас успешно конкурируют лизинговые и финансовые компании дилеров и автопроизводителей. Тем не менее, чисто банковский кредит до сих пор имеет ряд преимуществ.В первую очередь банковский заем интересен возможностью выбора марки авто (в отличие от родственных финкомпаний, которые кредитуют только автомобили определенной марки) и тем, что автомобиль сразу же переходит в собственность заемщика (в отличие от лизинга).Правда, в остальном банковские займы все же проигрывают. Сейчас они дороги, как никогда, и доступны очень небольшому количеству потенциальных заемщиков.

Нынешний кризис часто сравнивают по масштабу с американской Великой депрессией. Цены на активы по всему миру разбалансированы, а двигателем процесса является глобальное сворачивание кредитования при остром дефиците денег. Все одновременно стараются разгрузить свои балансы, в поисках денег продавая все лишнее. Активы падают в цене. Предприниматели готовы пускать в свои проекты инвесторов «почти даром». Но последние не спешат с покупками, не желая за них переплачивать.На практике встречаются самые различные ситуации, и для каждой из них нужен свой метод. Некоторые виды компаний оцениваются только на основе их коммерческого потенциала, например, сеть магазинов.Мультипликаторы могут падать до уровня 0,1-0,5. Вероятно, мультипликаторы продаж, характерные для банковского рынка еще полтора года назад, повторятся не раньше 2015 года.

За последние семь лет устаревшее оборудование было заменено на энергосберегающее на пяти канализационных насосных станциях города, на что израсходовано 3,1 млн грн. Мы получили значительный экономический эффект от модернизации. С 2002 по 2005 гг. составляющая часть электроэнергии в тарифе уменьшилась с 50 до 35%, а за последние три года — до 21%. Однако расценки на водоотвод не снизились, а наоборот, выросли весной прошлого года более чем в два раза — до 93 грн. за куб. м стоков. При этом руководство КП уверяет, что фактическая себестоимость услуг водоотведения составляет около 2 грн. за кубометр.

По данным компании «Простобанк консалтинг», кредит на квартиру на вторичном рынке сроком на 10 лет сейчас можно получить только в семи банках. Распрощаться с деньгами на 15 лет готовы только четыре финучреждения, а на максимальный срок (20 лет) только три. С кредитованием на первичном рынке ситуация схожая: займы выдают прежде всего банки, либо вложившие собственные средства непосредственно в строительство, либо ссудившие деньги застройщику. В любом случае выбор невелик: кредит на 10-15 лет предлагают пять финучреждений, на 20 лет - только четыре, а на 25 лет - один.

На рынке банковского кредитования физлиц среди 50 банков-лидеров по активам прошедшая неделя (22-29 декабря) дала минимальную динамику. Ни в одном сегменте ни один банк не повышал ставки. Количество кредитующих банков осталось неизменным почти по всем объектам кредитования. Единственным исключением стал лишь сектор автокредитования подержанных автомобилей, который пополнился еще одним игроком.По данным компании "Простобанк Консалтинг", на рынке нецелевых кредитов наличными в гривне среди 50 банков-лидеров по активам работает теперь лишь один "Индэкс-Банк" – выдает кредиты сроком на один, два и три года, под 55,69%, 56,8%, 60,69% реальных годовых, максимальная сумма 15 000 грн., нужен поручитель, минимальный возраст заемщика и поручителя – 25 лет.

Связаться с нами