Рост цен на товары, особенно на нефть и продовольствие, является серьезным вызовом для стабильного роста мировой экономики, — к такому выводу пришли министры финансов стран "большой восьмерки" на недавней встрече. Отметив, что напряжение на денежно-кредитных рынках сохраняется, они рекомендовали увеличить прозрачность и улучшить раскрытие рисков. Находясь в русле мировых тенденций, Нацбанк Беларуси решил улучшить раскрытие рисков отечественной банковской системы, для чего подготовил аналитическое обозрение финансовой стабильности Беларуси по итогам 2007 года.
Опасения очередных списаний страховщиков и банков повлекли за собой в прошлом месяце распродажи активов на мировых фондовых площадках, а аналитики заговорили о "второй волне кризиса". Тем не менее предположение о хороших шансах российских компаний на фоне всеобщей неразберихи в отдельных случаях подтверждается. Возможно, на это и делают ставку компании, предлагающие инвесторам свои акции в период падения рынков. За первые два квартала, количество компаний, которые планировали провести первичное или вторичное размещение акций на открытых площадках, существенно сократилось по сравнению с прошлым годом. Наиболее часто используемые в прошлом году инструменты для привлечения средств на развитие бизнеса — IPO и SPO — стремительно теряли свою популярность. Половина российских компаний, планирующих на этот год первичные и вторичные размещения, дала отбой.
Центробанки Беларуси и России считают возможной интеграцию розничных платежных систем двух стран. Об этом шла речь на 28-м заседании Межбанковского валютного совета центральных банков Беларуси и России, которое состоялось 20 июня в Могилеве. Оно прошло с участием председателя правления Национального банка Петра Прокоповича, председателя Банка России Сергея Игнатьева, других представителей центральных банков двух стран. Как сообщает управление информации Нацбанка, участники заседания проанализировали экономическую ситуацию и ход реализации основных направлений денежно-кредитной политики в Беларуси и России в 2007 году и в нынешнем году, включая политику валютного курса. Были рассмотрены итоги работы банковских систем двух стран в 2007 году.
На фондовый рынок США надвигается эпидемия «медвежьей болезни» биржах на 26 июня. Нефть уже летом может подорожать до 170 долларов за баррель. Курс доллара, взвешенный по корзине валют (USD Index), по итогам прошлой недели упал до отметки 72,52 пункта. Федеральная резервная система США на своем заседании приняла решение не менять учетные ставки, причем аналитики не увидели в итоговом заявлении значимых признаков возможного их повышения в ближайшем будущем. По версии организации Conference Board, уровень доверия потребителей опустился в июне с 58,1 до 50,4 пункта, что является минимальным уровнем за 16 лет. А индекс доверия потребителей, рассчитываемый экономистами Мичиганского университета, упал в июне до 28-летнего минимума — 56,4 пункта. Количество продаж новых домов в мае вновь снизилось.
Кредитный кризис привел к удешевлению акций мировых банков. Этим воспользовались азиатские и ближневосточные компании, которые принялись наращивать свои доли в акционерном капитале европейских финансовых компаний. Собственниками Barclays пожелала стать семейная инвестиционная компания премьер-министра Катара шейха Хамада Challenger, сообщившая о готовности совместно с госфондом Qatar Investment Authority скупить акции банка на сумму $4,5 млрд. Японский банк Sumitomo Mitsui изъявил желание потратить около $1 млрд., китайский China Development Bank — $180 млн., сингапурская государственная инвесткомпания Temasek — $400 млн.
Как известно, мировой кризис ликвидности начался с ипотечного кризиса в США. Проблема была в том, что, желая высвободить деньги из ипотечных активов, банки США активно секьюритизировали выданные кредиты — выпускали облигации, обеспечением которых выступала ипотека. Но цены на недвижимость росли, и американцы получали возможность увеличить сумму своего кредита. Так появлялись новые ипотечные облигации. Потом еще, и еще, и еще.
На протяжении всей недели доллар США пользовался поддержкой политиков и официальных лиц. В понедельник, 9 июня, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Жан-Клод Трише заявил, что в июле Центробанк может повысить процентные ставки, однако, это еще не решено окончательно. После такого заявления давление на доллар со стороны единой европейской валюты несколько ослабло. Давление на евро оказывало и растущее беспокойство относительно результатов референдума в Ирландии по поводу ратификации Лиссабонского договора о политическом реформировании Европейского союза — ирландское «нет» этому договору может поставить Евросоюз на грань потери управляемости.
Европейские банки лишились десятков миллиардов долларов, снятых со счетов клиентами из России и стран Восточной Европы. По данным Банка международных расчетов (БМР), в IV квартале 2007 г. российские клиенты сняли со счетов в европейских банках $55 млрд. О существенном сокращении российских средств на счетах сообщили все банки зоны евро, прежде всего Германии, Франции и Бельгии, а также Великобритании. Клиенты из стран Восточной Европы в IV квартале прошлого года не пополняли счета, а выводили средства с них, что наблюдалось впервые с 2003 г. При этом отток средств с банковских счетов по всей Восточной Европе оказался меньше $40 млрд.
В проекте Основных направлений денежно-кредитной политики РБ на 2009 год, подготовленном Национальным банком, содержатся принципиально новые для нашей страны подходы к порядку формирования курса белорусского рубля. Всего несколько месяцев назад, на пресс-конференции 30 января 2008 года, председатель правления Национального банка Петр Прокопович сообщил, что в Нацбанке посчитали не совсем эффективным заменить в существующих условиях привязку белорусского рубля к доллару США на привязку к корзине валют, так как подобный шаг очень сложно воспринимается и населением, и предприятиями. Однако то ли условия изменились, то ли население и предприятия повысили свой уровень восприятия валютной политики, но Нацбанк в 2009 году решился на этот шаг: белорусский рубль будет привязан к корзине валют.
В субботу на американский штат Техас обрушился ураган «Айк», который затопил сотни километров прибрежной зоны, полностью разрушил тысячи домов и оставил десятки тысяч зданий без стекол и электроэнергии. Ураган войдет в четверку самых дорогих стихийных бедствий в истории страны. Потери страховых компаний прогнозируются на уровне $8-18 млрд., их акции стремительно падают.
Финансовый кризис, разразившийся летом прошлого года в США, нынче модно считать источником чуть ли не всех бед на планете. Перестал расти рынок акций, подешевел доллар, упала доходность облигаций. Неудивительно, что инвесторы побежали с фондового рынка. Особенно это заметно на примере фьючерсов. Два года назад во фьючерсные контракты было вложено не более 15% средств инвесторов. Сегодня их доля в инвестиционных портфелях доходит до 65%. Взлету цен на товарных рынках способствуют, конечно же, и объективные причины. Спрос на энергоносители, многие металлы и продовольствие устойчиво растет. Усугубляет картину дешевеющий доллар, ведь именно в долларах номинировано большинство сырьевых цен. Но теперь к этим факторам добавился огромный спекулятивный капитал. В «сырьевом ралли» желают поучаствовать буквально все — банки, хедж-фонды, инвестиционные и управляющие компании, толпы мелких частных инвесторов.
Страдающие от финансового кризиса банки США вынуждены прибегать к допэмиссии акций, чтобы компенсировать нехватку средств. Такое решение проблем с ликвидностью избрал инвестбанк Lehman Brothers, получивший $2,8 млрд. чистого убытка за квартал, завершившийся 31 мая. Lehman Brothers Holdings — четвертый по величине инвестиционный банк в США — был основан в 1850 г. За год акции Lehman Brothers подешевели в 2,7 раза — с $80/шт. до $30/шт., понизив капитализацию банка до $16,3 млрд.
Кредитный кризис продолжится до 2009 г., в результате чего мировая банковская система спишет в убытки $1,3 трлн. своих активов. Такие прогнозы были озвучены на проходящей в Монако международной конференции хедж-фондов GAIM International 2008. Международный валютный фонд (МВФ), оценивший объемы банковских списаний в $945 млрд., дал чересчур оптимистичный прогноз. По подсчетам Paulson & Co, эта цифра достигнет $1,3 трлн. Опрос, проведенный организаторами конференции, показал, что более 80% из 1300 собравшихся в Монако фондовых менеджеров и инвесторов ожидают усугубления мирового кредитного кризиса. Около 23% участников считают, что ситуация «ухудшится очень существенно».
В 2007 году страховые компании получили $625 млн. в виде страховых премий, но должны выплатить около $750 млн. в качестве страхового возмещения. Ситуации, когда страховые компании работали себе в убыток, за последние годы происходили дважды - в 1998 году и 2001. В первом случае страховые возмещения на $500 млн. превосходили страховые премии страховых компаний, во второй раз они превышали премии на $300 млн.
В Армении любое страхование, и медицинское, в частности, воспринимается населением как способ культурного отъема денег у граждан. Опыт других стран говорит, естественно, об ином. Там медицинское страхование, особенно его добровольная разновидность - признак разумного отношения к своим деньгам и грамотной защиты своего здоровья. Выяснить, в каком состоянии находится наш рынок добровольного медицинского страхования, корр. "ДЭ" попытался в беседе со страховщиками. Из действующих пока 9 (по данным на конец 2007 года) страховых компаний услуги медицинского страхования населению представлают пять: "Гарант Лименс", "Инго Армения", "Каскад Иншуранс", "Первая страховая" и "Лондон-Ереван Ко". Но, как сообщил руководитель компании "Первая страховая" Пайлак Гукасян, поскольку компания сливается с "Инго Армения", то на рынке скоро оcтанется 4 игрока.
Евро торговалось вчера на уровне $1,4401 по сравнению с $1,4267 на американских торгах в пятницу. Единая европейская валюта также подорожала до 156,56 иены с 153,67 иены в предыдущий торговый день, а американская — до 108,71 иены с 107,73 иены.
За прошедшую неделю рост курса доллара, взвешенного по отношению к основным валютам (USD Index), возобновился: во время торгов 5 сентября он поднимался до отметки 79,05 пункта. Так высоко доллар не стоял с 20 сентября прошлого года.
Курс евро обновил полугодовой минимум, опустившись во вторник 26 августа до уровня 1,4569 долл./евро.Hаблюдается снижение доверия потребителей. Усиление курса доллара и продолжающиеся негативные тенденции в экономике Великобритании продолжают довлеть над фунтом стерлингом. Валюта Туманного Альбиона снижается самыми стремительными темпами с сентября 1992 года. На фоне ослабления экономики и продолжающегося кризиса на рынке жилья (индекс цен на жилую недвижимость снизился в августе на 1,9%, в июле — на 1,7%), рынок практически перестал верить в дальнейшее ужесточение монетарной политики, что сильно ударило по спекулятивно-инвестиционной привлекательности фунта.