В конце марта рынок нефтепродуктов расстроил отечественных автолюбителей. За считанные дни самый востребованный в стране бензин А-95 подорожал до 8,15 грн./л. Этим повышением нефтетрейдеры с лихвой компенсировали сокращение собственных доходов, вызванное агрессивной политикой группы «Приват». Участники рынка прогнозируют, что к началу апреля горючее может подорожать еще на 2-3%. На протяжении последних двух месяцев цены на нефтепродукты в Украине оставались стабильными. Но на прошлой неделе рынок встряхнуло: 95-й подорожал сразу на 4%, достигнув максимальной за всю историю нашей страны отметки в 8,15 грн./л. Стремительный рост цен взволновал АМКУ, который в минувший четверг возбудил дело против 15 нефтетрейдеров по признакам антиконкурентных согласованных действий.
Новая команда чиновников топливного министерства договорилась с нефтетрейдерами о снижении цен на горючее. В свою очередь игроки рынка попытались добиться от госрегулятора решения своих наболевших проблем путем принятия ряда законопроектов. Однако проблемы чиновников начали решатся сразу, а рассмотрение вопросов бизнесменов отодвинули на начало апреля. Первое заседание профильной экспертно-аналитической группы при Минтопе в обновленном составе прошло на уровне обмена требовательными предложениями. Первое из них касалось стабилизации розничных цен на нефтепродукты, которые резко выросли на 4-5% в течение прошлой недели, достигнув своего исторического пика.
Розничные цены в Украине за последние трое суток выросли в среднем на 4-4,5%. Стоимость литра бензина марки А-95 на автозаправках, принадлежащих лидерам роста, составила 8,35-8,37 грн. При этом цена дизельного топлива достигла максимальной отметки в 7,37 грн. за литр. Такая стоимость нефтепродуктов в рознице стала рекордным показателем за всю историю Украины. За минувшие выходные на украинских автозаправках значительно выросли розничные цены на бензин. По состоянию на 23 марта в 23 из 26 регионов Украины, включая Киев, бензин подорожал в среднем на 35-37 коп. Менее значительный рост цен зафиксирован в Крыму, Донецке и Луганске - на 10-15 копеек. Такой значительный скачок цен на бензин оказался неожиданностью для аналитиков.
Эксперты объясняют осмотрительность сельхозпроизводителей, имеющих возможность закупать ресурс впрок, временным запасом, который обеспечила отложенная посевная. Напомним, что начало весенне-полевых работ в этом году отложено из-за низких температур, глубокого промерзания земли, покрытой льдом. По наблюдениям экспертов, посевная в этом году опаздывает примерно на две недели. Сейчас засеяно лишь 50 тыс. га ранних зерновых, хотя обычно в это время уже засеяно от 200 до 400 тыс. га. Но, судя по погодным прогнозам, уже со следующей недели все изменится. В начале 20-х чисел активизируются работы на полях в Херсонской и других южных областях, а в конце марта — в начале апреля начнется массовый сев в целом по Украине. Поэтому на всю посевную у крестьян будет всего лишь месяц до конца апреля, и выжидательная позиция может обернуться против самих же крестьян. В таком случае они не только не дождутся снижения цен, а и, напротив, могут пострадать от точечного спекулятивного их роста до 5-7% в связи с резкой активизацией спроса.
В результате интеграции ново приобретений и застройки новых участков розничная сеть компании в стране может вырасти до 250-270 АЗС с нынешних чуть более 50. Впрочем, если удастся закрепиться на новом месте, в будущем фронт его работ может еще более увеличиться. ТНК-BP рассматривает возможности по приобретению других местных розничных сетей и готова потратить на это $200-250 млн.С апреля розничным бизнесом ТНК-ВР будет заниматься новый руководитель.
Росту стоимости нефти способствовали сообщения из США о низких запасах нефтепродуктов в хранилищах страны, а также просевшая американская валюта. Если в течение марта из штатов придет еще пара таких сообщений, то нефть легко перевалит за $90 за баррель. По крайней мере с начала марта средняя цена североморского сорта Brent составила $78,7 за баррель. Вести с европейского рынка все чаще расстраивают украинских трейдеров. Удорожание заграничного ресурса из-за нестабильности на рынке нефти в мире толкает оптовиков к снижению импортных поставок. Взятые за ориентир котировки Platt’s на протяжении последнего месяца демонстрируют рост. К примеру, 12 марта стоимость бензина А-95 составляла $772 за тонну, тогда как дизтопливо стоило $671 за тонну.
По мнению экспертов, все же остается непонятным, почему «Укрнефть», резервуарный парк которой сейчас критически переполнен, не может продавать автогаз, учитывая наличие судебного решения о приостановке действия правительственного постановления, которым был введен новый порядок продажи углеводородов на торгах. Если «Укрнефть» продает сейчас нефть по «старой» схеме, то почему она этого не делает в отношении сжиженного газа. В отличие от проблемных первых аукционов, нареканий на проведение специализированных торгов по-старому регламенту не было.
Очевидно, наработанный за последние два месяца запас прочности в виде большой маржи при реализации бензинов и ДТ позволит владельцам АЗС еще некоторое время сохранять текущую стоимость топлива. Особенно этого эффекта ожидают от компаний, входящих в экспертно-аналитическую группу (ЭАГ) при Минтопэнерго, на стелах АЗС которых уже шесть недель фигурируют самые высокие розничные цены в Украине. С отставкой правительства Тимошенко административные возможности группы резко уменьшились, однако влияние участников ЭАГ на рынок остается определяющим. Из-за сокращения маржи с привычных 1,5-2 грн. до менее чем 1,5 грн. на литре автолюбителям следует приготовиться к заявлениям лоббистов ЭАГ о неконкурентности рынка и убыточности торговли. Подготовка почвы должна позволить компаниям перешагнуть психологический барьер в 8 грн. за литр А-95.
В ближайшее время операторы украинского рынка бензинов и дизельного топлива не ожидают ценовых скачков. По словам экспертов, в феврале на украинском автозаправках наблюдалась относительная ценовая стабильность, которая обусловлена зимним периодом (в это время традиционно наблюдается снижением активности на рынке), а также сокращением объемов реализации топлива нефтетрейдерами. При этом, по мнению аналитиков, в начале весны предпосылок для колебаний розничных цен на нефтепродукты в Украине нет, а существующая стабильность выгодна как участникам рынка, так и потребителям, которые приспособились к существующему уровню цен, который является адекватным ситуации на рынке.
Оправданным считают эксперты и повышение акцизов на авиатопливо. Ставки на реактивное топливо продолжают оставаться очень низкими. В прошлом году были повышены акцизы на бензин и дизтопливо, а на так называемый керосин — нет. А ведь оба вида нефтепродуктов входят в его состав. По словам экспертов, повышение акцизов, хотя и незначительно, но потянет вверх цены на нефтепродукты в основном из-за того, что исчерпаются резервы для ценового демпинга. Что касается авиакеросина, то цены на него в Украине и так завышены. Он дороже, чем в большинстве остальных стран. Здесь скорее речь об ужимании маржи отдельных участников рынка. Повышать дальше цены невозможно, иначе керосин станет неконкурентоспособным.
Во второй половине февраля премиальные бензины на европейском рынке торговались выше отметки в $700 за тонну. Аналогичная тенденция сложилась и с ценами на газойли: начиная с 16 февраля стоимость дизтоплива не опускалась ниже $600 за тонну. Так, 26 февраля котировки были следующими: бензин А-95 — $738 за тонну, дизтопливо — $643 за тонну. Если высокий спрос на печное топливо, возникший из-за похолодания в Европе, сменится с приходом весны ростом потребления бензинов и ДТ, то вполне возможно, что рынок останется на достаточно высоких котировках.
Ситуацию на рынке в нынешнем году во многом определили проблемы года прошлого. Согласно данным Госкомстата, в 2009 г. существенно упало потребление нефтепродуктов — дизтоплива на 17%, бензина А-95 — на 9%. Следом — за сокращением объемов реализации — начала нарастать кредиторская задолженность нефтетрейдеров. Прошлый год стал годом отложенных проблем и, в частности, отложенных платежей. Большая часть операторов рынка прекратила обслуживать свои кредиты, за счет которых росли и модернизировались автозаправочные сети в докризисные годы.
В отличие от компаний, которые ранее доминировали на рынке импорта газа в Украину и принадлежали «Интербис» при возможности импортировать 2 млрд. м3 могла ввозить лишь по 220–225 млн. м3. Сказывались банковско-кредитные и иные осложнения, связанные с механизмом уступки прав импорта от компании-покупателя к «Нафтогазу». Масштабы этих сложностей еще более выросли летом 2009 года, когда Кабмин дал право заключения контрактов на импорт газа азотным комбинатам, способным суммарно потребить более 6 млрд. м3. В число перспективных импортеров тогда вошли государственный Одесский припортовый завод, северодонецкое объединение «Азот», управляемое группой компаний «РивнеАзот», черкасский «Азот» Александра Ярославского и днепропетровский «ДнипроАзот». Ныне, судя по официальным комментариям, первым взять в руки инициативу по отмене уступки прав импорта решил северодонецкий «Азот», который, как и «Интербис», работает в приграничной с РФ Луганской области. «Северодонецкий «Азот» уже провел предварительные переговоры с газодобывающими компаниями Узбекистана.
Очевидно, что сохраняя розничную маржу на высоком уровне, трейдеры имеют возможность сформировать запас прочности на будущее, когда вновь подорожает ресурс на внешних рынках. Кстати, у ритейлеров еще свежи воспоминания о благоприятном во всех смыслах периоде для получения сверхприбыли при реализации дизельного топлива в I квартале 2009 года. Тогда ЭАГ в своих расчетах настойчиво рекомендовала продавать дизтопливо на 30-40 коп. выше средней цены по рынку (около 5,70-5,80 грн. за литр). И это, напомним, в самый пик так называемого «мертвого сезона» — сезона низкого потребления нефтепродуктов, в частности — дизтоплива. Взяв за ориентир минтоповские расчеты, розничные сети зарабатывали около 1 грн. только на каждом литре ДТ.
Подобные потрясения лихорадили эту проблемную отрасль весь прошлый год, нефтяники готовы развивать данное направления в рамках своего бизнеса. Благо, потребление, по оценкам экспертов, в этом году продолжит расти. Недавний кризис с дефицитом украинского ресурса, возникший из-за путаницы в аукционном регламенте, пошел на спад. Так, ранее из-за нового порядка проведения спецаукционов, закрепленного постановлением Кабмина от 23 декабря 2009 г., газоперерабатывающие заводы с госдолей более 50%+1 акция, дабы не терять прибыль, выставляя на специализированные торги для нужд населения по льготной цене все произведенные объемы, стали их саботировать. По такому пути пошел его крупнейший производитель — «Укрнефть». Трейдеры, не имея доступа к автогазу, излишки которого реализуются затем на коммерческом аукционе, взвинтили цены (18% за три недели) на этом растущем дефиците ресурса.
На розничном топливном рынке — традиционное предвесеннее затишье. Цены на дизтопливо и высокооктановый бензин стабилизировались. А вот сжиженный газ снова дорожает. По данным экспертов, 8 февраля в среднем по Украине сжиженный газ стоил 4,08 гривни за литр, а в некоторых областях перевалил за 4,40. Подорожание началось три недели назад, и с тех пор смесь пропан-бутановая техническая (СПБТ) прибавила 50 копеек на литре, ее стоимость возросла примерно на 15%. Последний раз пропан-бутан резко дорожал в октябре-ноябре прошлого года, тогда его средняя цена достигла 5,18 грн/л, а максимум перешагнул отметку в шесть гривен. Аналитики связывали такое подорожание с дефицитом отечественного ресурса из-за остановки Одесского НПЗ и некорректного поведения основного производителя — «Укрнефти», продававшей ресурс в основном компаниям, аффилированным с ее собственниками. К примеру, на коммерческие аукционы «Укрнефть» в то время выставляла всего около тысячи тонн СПБТ. Но уже к концу ноября предлагаемые «Укрнефтью» объемы увеличились до 4,3–4,6 тыс. тонн. Подоспел и импортный ресурс, в основном белорусский. Уже в начале декабря пропан-бутан стоил в рознице меньше 3,50 гривни за литр.
Третью неделю к ряду на украинских заправках остаются рекордные цены на топливо. Лидерами высоких котировок по-прежнему остаются компании, входящие в экспертно-аналитическую группу (ЭАГ) при Минтопэнерго. В сетях АЗС под брендами «ТНК», «ОККО», «Лукойл», WOG, Shell, Formula на стелах литр бензина А-95 «застопорился» на отметке 7,93-7,99 грн., сохраняя маржу около 1,5 грн. на литре (как минимум на белорусском топливе).Одна из компаний-лидеров в ценовой гонке, выступающая в желто-зеленой майке, преподнесла своим болельщикам — ценителям брендового топлива — неожиданный сюрприз. Так, на минувшей неделе на заправках WOG бензин Mustang-100 прибавил в цене еще 20 коп., достигнув стоимости 9,10 грн. за литр. Таким образом, команда желто-зеленых заняла почетное второе место.Первенство в брендовом забеге до 10 грн. за литр уже третью неделю подряд занимает сеть Shell. Спринтер в желто-красной форме предлагает покупателям фирменный коктейль V-power по цене 9,15 грн. за литр. Отрыв в более чем 17% от среднерыночной цены на девяносто пятый вряд ли прибавляет топливу популярности, несмотря на превосходные результаты эксплуатации.
С середины декабря и по сегодняшний день стоимость нефти на европейском рынке снизилась более чем на 12%, достигнув к концу прошлой недели $70,5 за баррель эталонного сорта Brent и $69,9 за баррель российского Urals. Похоже, в ближайшие дни следует ожидать еще более существенного падения стоимости нефти, так как на биржах уже были зафиксированы фьючерсы с поставкой в марте-апреле по цене ниже $65 за баррель.Похожая тенденция сложилась в Европе и на рынке нефтепродуктов. Февраль начался с более низких котировок на премиальные бензины и дизельное топливо (ДТ), чем средние показатели января. Так, если по итогам предыдущего месяца средняя стоимость премиального бензина составила $716 за тонну, а дизтоплива 1000 ppm — $638 за тонну, то уже 5 февраля котировки снизились на $35 и $52 за тонну соответственно.
Среди субъективных факторов, ставших причиной завышения, наблюдатели и участники рынка называют сокращение объемов реализации. Ежегодно, а в этом году даже более остальных во время мертвого сезона падают прокачки. Это закономерно приводит к увеличению маржи. Объемы продаж падают, а операционные затраты заправщиков остаются на прежнем уровне. В среднем по стране цены на автозаправках не выбиваются из прогнозного коридора экономически обоснованных цен на этот период — 7,70-7,82 грн./л за бензин А-95. Однако у большинства торговцев бензином в брендовых сетях на стелах АЗС стоимость популярного 95-го вплотную приближается к 8 грн./л (7,93-7,98 грн./л), чего явно нельзя объяснить одними лишь изложенными выше факторами.
Начало года ознаменовалось рекордным сокращением импорта нефтепродуктовПо итогам первого месяца она составила всего 20%. Причиной такого спада участники рынка называют сокращение импорта белорусского топлива из-за нефтяного спора между Россией и Беларусью. Но, как отмечают сами трейдеры, даже его разрешение в конце прошлой недели пока не гарантирует возобновления регулярных поставок в этом направлении.Что касается январского сокращения импортных поставок, то здесь главным образом трейдеры недосчитались белорусского ресурса. Сказались проблемы с экспортом у местных заводов, которые в новом году оказались без российской нефти.